ANALISIS REAKSI PASAR MODAL DI ASIA TENGGARA TERHADAP PANDEMI COVID – 19

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris mengenai Analisis
Reaksi Pasar Modal di Asia Tenggara Terhadap Pandemi Covid – 19. Penelitian ini
menggunakan Abnormal Return saham yang diperoleh dari indeks saham composite
pada pasar saham di setiap Negara – Negara Asia Tenggara pada tahun 2019
(sebelum pandemi terjadi) dan 2020 (saat pandemi Covid – 19 terjadi). Jenis
penelitian yang digunakan pada penelitian ini adalah penelitian komparatif kuantitatif
dan metode yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif. Populasi penelitian adalah
negara – negara yang terkena dampak pandemi Covid – 19. Adapun sampel pada
penelitian ini adalah pasar saham di Negara Thailand, Singapura, Vietnam, Malaysia,
Kamboja, Filipina, Indonesia Myanmar, dan Laos.
Berdasarkan hasil uji Abnormal Return saham dengan menggunakan Paired
Sample t – Test, hanya Negara Kamboja yang bereaksi terhadap pandemi Covid – 19.
Sedangkan Negara Thailand, Singapura, Vietnam, Malaysia, Filipina, Indonesia,
Myanmar, dan Laos tidak bereaksi terhadap pandemi Covid – 19. Maka dapat
disimpulkan bahwa hipotesis pada penelitian ini di tolak. Artinya tidak terdapat
perbedaan yang signifikan pada perbandingan Abnormal Return saham sebelum dan
saat pandemi Covid – 19 terjadi. Hal tersebut membuktikan bahwa pandemi Covid –
19 belum mempunyai kandungan informasi yang signifikan untuk mempengaruhi
pasar saham di Asia Tenggara.