PENGARUH RESIKO KREDIT DAN LIKUIDITAS TERHADAP STRUKTUR MODAL PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2017

Penelitian ini dilakukan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Tujuan penelitian untuk mengetahui pengaruh risiko kredit dan likuiditas
terhadap struktur modal perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2008-2017.
Struktur modal merupakan kombinasi yang spesifik antara hutang jangka panjang
dan unsur-unsur modal sendiri (Ross dkk, 2008). Risiko kredit adalah risiko akibat
kegagalan debitur atau piak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank (Bank
Indonesia, 2012. Sedangkan likuiditas adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi
kewajiban keuangan yang segera dapat dicairkan atau yang sudah jatuh tempo (Hani,
2015). Hipotesis yang diajukan adalah; risiko kredit mempengaruhi struktur modal dan
likuiditas mempengaruhi struktur modal.
Data pokok yang digunakan adalah data sekunder. Pengumpulan data
menggunakan metode dokumentasi. Perusahaan yang dijadikan adalah; PT. Bank
Mandiri (Persero) Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, PT. Bank Negara
Indonesia Tbk, PT. Bank tabungan Negara (Persero) Tbk, PT. Bank Danamon Indonesia
Tbk dan PT. Bank Mega Tbk. Teknik pengambilan sampel adalah purposive sampling.
Analisis data dilakukan secara deskriptif dan kuantitatif. Analisis kuantitatif
menggunakan uji asumsi klasik, regresi liniere berganda, koefisien determinasi berganda
serta
uji
hipotesis
menggunakan
t-test
dan
F-test.
9
Hasil analisis data menggunakan regresi linier berganda menunjukan risiko kredit
yang diukur dengan NPL berpengaruh positif terhadap struktur modal berdasarkan DER
dan likuiditas yang diukur dengan CAR berpengaruh negatif terhadap struktur modal
berdasarkan DER. Pengujian hipotesis menggunakan t-test dengan signifikansi t hitung
X1 dan X2 masing-masing 0,000, membuktikan bahwa hipotesis yang diajukan
sebelumnya terbukti.
Berdasarkan hasil penelitian yang dilajukan, maka disarankan pada pihak
pengambil keputusan perusahaan supaya selektif dalam memberikan kredit pada
nasabah dan menjaga rasio NPL tidak melebihi 5% dan CAR minimal 9% guna menjaga
struktur modal perusahaan.
Kata Kunci: risiko kredit, likuiditas, struktur modal.