REAKSI PASAR ATAS PENGUMUMAN PEMINDAHAN IBU KOTA ISRAEL KE YERUSALEM: STUDI PADA BEI (BURSA EFEK INDONESIA)

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis reaksi atas pengumuman
peristiwa pemindahan Ibu Kota Israel ke Yerusalem di Bursa Efek Indonesia
(BEI). Metode event study digunakan untuk menganalisis reaksi pasar dan statistic
significance untuk menguji perbedaan abnormal return dan trading volume
activity antara periode pengamatan dan rata-rata antara dua kelompok sampel.
Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling didapat dua kelompok
sampel yaitu perusahaan dengan controlling shareholders berasal dari Eropa yang
tercatat pada November dan Desember 2017 dan perusahaan yang masuk dalam
daftar LQ-45 pada periode Agustus 2017 sampai dengan Januari 2018.
Hasil statistik menunjukkan bahwa perbedaan abnormal return yang
signifikan antara periode pengamatan hanya terdapat pada periode antara sebelum
dan saat peristiwa pada setiap kelompok sampel, untuk variabel trading volume
activity tidak terdapat perbedaan diantara semua periode pengamatan pada
masing-masing kelompok sampel. Signifikansi perbedaan rata-rata antara dua
kelompok sampel pada periode saat terjadi peristiwa hanya terdapat pada variabel
trading volume activity. Kata Kunci : Abnormal Return, Trading Volume Activity, Pengumuman
Pemindahan Ibu Kota Israel ke Yerusalem