DIGITAL FINANCIAL LITERACY (FINTECH) TERHADAP KESEJAHTERAAN KEUANGAN

Di era digital saat ini, perkembangan financial technology (fintech) telah mengubah
lanskap keuangan global secara signifikan melalui berbagai layanan, seperti pembayaran
digital dan pinjaman online. Meskipun fintech memberikan kemudahan akses keuangan,
masih banyak individu yang belum memiliki literasi keuangan digital yang memadai untuk
memahami risiko dan manfaat layanan tersebut secara komprehensif. Kondisi ini
berpotensi memengaruhi perilaku keuangan dan kesejahteraan finansial individu. Selain
itu, pertumbuhan pesat peer-to-peer (P2P) lending juga menghadirkan berbagai tantangan,
termasuk praktik pinjaman ilegal, suku bunga tinggi, dan risiko privasi data, sehingga
menegaskan pentingnya literasi dan penguatan regulasi keuangan digital.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Digital Financial Literacy (DFL),
Subjective Norms (SN), dan Perceived Behavioral Control (PBC) terhadap Online
Borrowing Behaviour (OBB), serta pengaruh OBB terhadap Financial Well-Being (FWB).
Penelitian ini juga menguji peran mediasi OBB dalam hubungan antara DFL, SN, dan PBC
terhadap FWB berdasarkan kerangka Theory of Planned Behavior (TPB).
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei terhadap
pengguna layanan P2P lending di Indonesia. Data dikumpulkan melalui kuesioner daring
dan dianalisis menggunakan Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS
SEM) dengan bantuan SmartPLS 3.0. Dari total kuesioner yang terkumpul, sebanyak 308
responden memenuhi kriteria dan digunakan dalam analisis. Variabel penelitian meliputi
Digital Financial Literacy, Subjective Norms, Perceived Behavioral Control, Online
Borrowing Behaviour sebagai variabel mediasi, dan Financial Well-Being sebagai variabel
dependen.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Digital Financial Literacy, Subjective Norms, dan
Perceived Behavioral Control berpengaruh positif dan signifikan terhadap Online
Borrowing Behaviour. Online Borrowing Behaviour juga terbukti berpengaruh signifikan
terhadap Financial Well-Being. Namun, hasil uji mediasi menunjukkan bahwa hanya
Online Borrowing Behaviour yang memediasi secara positif dan signifikan hubungan
antara Digital Financial Literacy dan Financial Well-Being, sedangkan peran mediasi
OBB pada hubungan Subjective Norms dan Perceived Behavioral Control terhadap
Financial Well-Being tidak terbukti signifikan. Temuan ini menegaskan bahwa literasi
keuangan digital memiliki peran kunci dalam membentuk perilaku peminjaman online
v
yang bertanggung jawab dan berkontribusi pada peningkatan kesejahteraan keuangan
individu