PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN INKLUSI KEUANGAN DIGITAL TERHADAP KEBERLANJUTAN USAHA SEKTOR HILIR AGRIBISNIS DENGAN INTERVENING KINERJA FINANSIAL

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh literasi keuangan dan inklusi
keuangan digital terhadap keberlanjutan usaha sektor hilir agribisnis, dengan kinerja
finansial sebagai variabel intervening serta karakteristik usaha sebagai faktor penguat.
Permasalahan utama yang diangkat adalah rendahnya keberlanjutan UMKM agribisnis
akibat lemahnya pengelolaan keuangan dan belum optimalnya pemanfaatan layanan
keuangan digital. Penelitian ini merumuskan tiga pertanyaan utama, yaitu apakah literasi
keuangan dan inklusi keuangan digital berpengaruh terhadap kinerja finansial dan
keberlanjutan usaha, serta apakah kinerja finansial mampu berperan sebagai variabel
intervening dalam hubungan tersebut.
Penelitian ini menggunakan pendekatan Resource-Based View (RBV) yang
menempatkan literasi keuangan dan inklusi keuangan digital sebagai sumber daya tidak
berwujud yang strategis dalam menciptakan keunggulan kompetitif. Metode yang
digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan analisis Structural Equation Modeling–
Partial Least Squares (SEM-PLS) pada 100 pelaku UMKM sektor hilir agribisnis di
Kota Bengkulu yang dipilih secara purposive sampling.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa inklusi keuangan digital berpengaruh positif
terhadap kinerja finansial dan keberlanjutan usaha, serta menjadi variabel paling
dominan dalam model. Literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja finansial,
namun tidak berpengaruh langsung terhadap keberlanjutan usaha. Kinerja finansial
terbukti berpengaruh terhadap keberlanjutan usaha, sehingga menjadi faktor kunci dalam
menjaga kelangsungan bisnis. Hasil uji intervening menunjukkan bahwa kinerja
finansial berperan sebagai variabel intervening secara parsial antara inklusi keuangan
digital terhadap keberlanjutan usaha, tetapi tidak berperan sebagai variabel intervening
pada hubungan literasi keuangan terhadap keberlanjutan usaha.
Kata kunci: literasi keuangan, inklusi keuangan digital, kinerja finansial, karakteristik
usaha, keberlanjutan usaha.