ANALISIS PENGARUH ECONOMIC VALUE ADDED (EVA), RETURN ON ASSET (ROA), DAN RETURN ON EQUITY (ROE) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Economic Value Added (EVA), Return On Asset (ROA), dan Return On
Equity (ROE) merupakan metode pengukuran kinerja keuangan suatu persahaan.
Kinerja keuangan merupakan salah satu faktor yang dilihat investor untuk
menentukan dalam membeli saham. Permasalahan dalam penelitian ini adalah
apakah EVA, ROA, dan ROE memiliki pengaruh positif terhadap Return saham
pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI).
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat ada tidaknya pengaruh dari
EVA, ROA, dan ROE secara positif dan signifikan terhadap Return saham pada
perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45 yang terdaftar di BEI sebagai
sampel penelitian. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode
purposive sampling dengan berbagai kriteria penelitian. Jumlah sampel penelitian
sebanyak 14 perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45 yang ada di BEI
pada periode 2004-2007. Data dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa
laporan keuangan dan harga saham yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia
(BEI) melalui Pusat Data Bisnis dan Ekonomi (PDBE) Universitas Gadjah Mada
dan Indonesia Stock Exchange Statistic.
Penelitian ini menggunakan variabel dependen Return Saham, sedangkan
variabel independennya adalah EVA, ROA, dan ROE. Dalam penelitian ini,
pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan alat uji statistik regresi linier
berganda dengan menggunakan program komputer SPSS version 12.0. Hasil
penelitian menunjukkan variabel EVA, ROA, dan ROE berpengaruh positif dan
signifikan terhadap Return Saham baik secara simultan maupun secara parsial.
Berdasarkan hasil penelitian tersebut, maka investor sebaiknya
memperhatikan informasi-informasi yang dikeluarkan oleh perusahaan yaitu:
EVA, ROA dan ROE karena informasi tersebut berpengaruh terhadap return
saham dan agar investor dapat mengambil keputusan yang tepat dalam
berinvestasi pada saham di BEI.