ANALISIS WEEKEND EFFECT TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA(KASUS TAHUN 2001-2003)

Apriani, Liza and Kamaludin, Kamaludin (2007) ANALISIS WEEKEND EFFECT TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA(KASUS TAHUN 2001-2003). Undergraduated thesis, Fakultas Ekonomi UNIB.

	Text I,II,III-LIZ-FE.pdf - Bibliography Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons GNU GPL (Software). Download (184kB)
	Text IV,V-LIZ-FE.pdf - Bibliography Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons GNU GPL (Software). Download (116kB)

Abstract

Dampak akhir pekan (weekend effect) mengakibatkan imbal hasil yang besar pada hari perdagangan jumat dibanding dengan hari senin yang imbal hasilnya nol hingga negatif. Dampak akhir pekan (weekend effect) ini masih ditemukan dari awal penelitian hingga sekarang. Investor jangka pendek sangat merespon dampak akhir pekan karena sangat menguntungkan mereka. Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris dampak akhir pekan (weekend effect) terhadap imbal hasil saham dan menemukan pola harga saham di pasaran. Sampel yang digunakan adalah 7 perusahaan yang aktif di perdagangan sepanjang periode penelitian yaitu tahun 2001-2003. Alat analisis yang digunakan adalah uji anova untuk mengetahui pengaruh dampak akhir pekan (weekend effect) terhadap imbal hasil saham dan digunakan uji runtest untuk mengetahui pola imbal hasil dan keefisienan pasar. Berdasarkan hasil analisis, diketahui bahwa imbal hasil saham harian berbeda tergantung hari perdagangan. Dengan taraf keyakinan 95% dari hasil pengujian didapati nilainya adalah fhit =2.624 lebih besar dibanding nilai ftabel=2.385. maka disimpulkan bahwa ada perbedaaan yang signifikan antara imbal hasil saham harian. Demikian juga dengan pengujian runtest didapati bahwa pasar saham tidak efisien dan harga saham membentuk pola tertentu. Dengan taraf signifikansi 0.000 lebih kecil dibanding dengan standar penerimaan hipotesis alternatif sebesar 0.05. hasil ini sesuai dengan penelitian Kamaludin(2003) dan Gibbons dan Hess(1981).

Actions (login required)

View Item