DETERMINAN KECEPATAN PENYESUAIAN STRUKTUR MODAL PADA INDUSTRI PERBANKAN DI INDONESIA

Trade off theory menyatakan bahwasanya perusahaan akan melakukan
penyesuaian struktur modal (leverage) mereka dari waktu ke waktu, dari struktur
modal (leverage) aktual ke struktur modal (leverage) optimalnya, penyesuaian
struktur modal (leverage) dapat dilihat dengan variabel speed of adjustment (SOA).
Speed of adjustment secara teori dan temuan peneliti terdahulu ada beberapa
variabel yang mempengaruhinya yaitu variabel profitability (ROA), firm size,
tangibility, dan growth asset. Keadaan perekonomian di Indonesia yang abnormal
karena adanya pandemi Covid-19 membuat seluruh industri di Indonesia
berdampak buruk termasuk industri perbankan, di Indonesia industri perbankan
menjadi industri yang selama ini telah berperan penting dalam mendorong
ketahanan dan pertumbuhan perekonomian Indonesia. Perusahaan perbankan di
Indonesia pada saat keadaan abnormal memiliki rata-rata utang yang terus
meningkat dari tahun ke tahun, dan pada variabel profitability (ROA), firm size,
tangibility, dan growth asset ada yang mengalami fluktuatif dari waktu ke waktu
dan ada juga yang mengalami kenaikan terus dari waktu ke waktu, hal ini membuat
pertanyaan penelitian apakah perusahaan industri perbankan di Indonesia telah
melakukan penyesuaian struktur modal (leverage) mereka dan apakah variabel
variabel yang mempengaruhinya berpengaruh pada saat keadaan abnormal.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui determinan kecepatan penyesuaian
struktur modal pada industri perbankan di Indonesia pada kondisi ekonomi
abnormal yang disebabkan oleh pandemi Covid-19.
Penelitian ini di proksi oleh rasio keuangan Speed of Adjustment (SOA)
capital structure, profitability (ROA), firm size, tangibility, dan growth asset.
Pengembangan hipotesis yang telah dilakukan menghasilkan profitability (ROA),
dan tangibility berpengaruh terhadap Speed of Adjustment (SOA) capital structure,
sedangkan variabel firm size, dan growth asset berpengaruh positif terhadap Speed
of Adjustment (SOA) capital structure.
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif deskriptif. Terdapat 5
variabel yang akan diteliti, terdiri dari 4 variabel bebas dan 1 variabel terikat.
Populasi penelitian ini meliputi seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia baik swasta maupun badan usaha milik negara (BUMN) yang
berjumlah 46 perusahaan. Teknik pemilihan sampel menggunakan purposive
sampling dan diperoleh sebanyak 19 perusahaan industri perbankan sebagai
sampel. Metode analisis data yang dilakukan dalam penelitian ini adalah regresi
data panel dengan melakukan beberapa uji (uji chow, uji hausman, dan langrange