PENGARUH PERHATIAN PUBLIK, INFLASI, SUKU BUNGA DAN GDP TERHADAP LIKUIDITAS DAN RETURN CRYPTOCURRENCY

Bank Dunia dalam laporannya yang berjudul “Is a Global Recession
Imminent?” memprediksi kemungkinan terjadinya resesi ekonomi global pada
tahun 2023 mendatang.Beberapa faktor pemicu resesi ekonomi global yaitu
Pandemi Covid-19, Perang Rusia-Ukraina dan tingginya tingkat inflasi. Dalam
laporan World Economic Outlook edisi Oktober 2022, International Monetary
Fund (IMF) memproyeksikan laju inflasi global mencapai 8,8% pada 2022 dan
akan menurun pada tahun 2023 yaitu menjadi 6,5% (Kementerian Keuangan RI,
2023). Bagi para investor sejak adanya pandemi Covid-19 adalah investasi melalui
mata uang digital yaitu cryptocurrency (Raharjo, 2021).
Beberapa penelitian telah dilakukan di seluruh dunia untuk menjawab
perdebatan tentang investasi terbaik, pertama penelitian yang telah dilakukan oleh
(Mahessara & Kartawinata, 2018) yang menujukan hasil bahwa Bitcoin adalah
sekuritas yang terbaik dikarenakan memiliki kinerja yang luar biasa kemudian
diikuti oleh saham blue chip yang memiliki risiko yang cukup kecil dan terakhir
adalah emas dengan risiko yang cukup besar. Kedua, sebuah studi yang dilakukan
oleh (Adiyono et al, 2021) menunjukkan bahwa Bitcoin adalah sarana investasi
terbaik dengan berbagai ukuran, dengan saham berada di urutan paling bawah.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Perhatian Publik (Google Trends),
Inflasi, Suku bunga, Gross Domestic Product (GDP) terhadap Likuiditas dan
Return Cryptocurrency
x
xi
Metode penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif, uji kualitas
data yang digunakan ialah, uji normalitas data, uji multikolinieritas, uji
Heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Uji hipotesis yaitu uji t, uji F dan
Koefisien Determinasi. Sample dalam penelitian ini adalah 20 coin cryptocurrency,
didapatkan dengan mengunakan metode purposive sampling. Variable digunakan
yaitu Perhatian Publik (Google Trends), Inflasi, Suku bunga, Gross Domestic
Product (GDP) terhadap Likuiditas dan Return .
Hasil penelitian ini menunjukkan, dalam hal uji Normalitas mengunakan uji
statistik Kolmogorov-Smirnov, diperoleh dalam penelitian ini adalah 0,360. Yang
artinya tingkat signifikan pada variabel lebih besar dari tingkat 0,05. Dengan
demikian, dapat disimpulkan bahwa pola distribusi residual terdistribusi normal.
Selanjutnya untuk variabel Perhatian publik (X1), Inflasi (X2), Suku Bunga (X3),
dan GDP (X4) berpengaruh signifikan terhadap Likuiditas (Y1) dan variabel
Perhatian publik (X1) dan Suku Bunga (X3) berpengaruh signifikan terhadap
Return (Y2). sedanhkan Inflasi (X2) Tidak signifikan karena inflasi tidak
berdampak jelas pada Return (Y2) dan GDP (X4) Tidak signifikan — GDP tidak
berdampak nyata terhadap Return (Y2)