DAMPAK RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS, DAN KECUKUPAN MODAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA SEKTOR PERBANKAN: ANALISIS SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19

Penelitian ini secara menyeluruh bertujuan untuk menganalisis dampak
risiko kredit, risiko likuiditas, dan kecukupan modal terhadap kinerja keuangan
bank di Indonesia sebelum dan selama pandemi COVID-19. Fokus utama penelitian
ini terletak pada pengaruh Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio
(LDR), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Assets (ROA),
dengan ukuran perusahaan dan faktor makroekonomi sebagai variabel kontrol.
Penelitian ini mencakup 43 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dengan
total 258 observasi selama periode 2017–2022. Metode analisis menggunakan Uji
Chow untuk mengidentifikasi perbedaan struktural antar periode sebelum (2017–
2019) dan selama pandemi (2020–2022). Hasil penelitian menunjukkan bahwa
terdapat perbedaan signifikan dalam pengaruh NPL dan CAR terhadap ROA antara
kedua periode, sementara LDR tidak menunjukkan perbedaan pengaruh antara
kedua periode. Peningkatan NPL selama pandemi terbukti menurunkan kinerja
keuangan bank, ditambah tekanan inflasi dan ketidakstabilan likuiditas yang
memperburuk kondisi tersebut.
Meskipun bank-bank berhasil mempertahankan CAR yang tinggi, mereka
tetap mengalami kesulitan dalam mengoptimalkan penggunaan cadangan modal
untuk mendukung profitabilitas. Temuan dalam penelitian ini semakin
mempertegas pentingnya manajemen risiko yang adaptif dan efisien sebagaimana
disebutkan dalam teori Resource-Based View dan teori Kontingensi. Studi ini juga
merekomendasikan penguatan strategi mitigasi risiko serta optimalisasi
pemanfaatan modal guna menjaga stabilitas kinerja keuangan di tengah
ketidakpastian ekonomi. Keterbatasan penelitian ini terletak pada nilai Adjusted R²
yang relatif rendah, yang mengindikasikan bahwa terdapat banyak variabel-variabel
lain di luar model yang berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank. Oleh karena
itu, disarankan agar penelitian selanjutnya dapat mempertimbangkan untuk
menggunakan variabel lain, faktor eksternal tambahan dan pendekatan metodologis
yang lebih kompleks agar memperoleh hasil yang lebih komprehensif.
Kata Kunci: Kecukupan Modal; Kinerja Perusahaan; Pandemi Covid-19;
Perbankan; Risiko Kredit; Risiko Likuiditas