ANALISIS TEKNIKAL RELATIVE STRENGTH INDEX (Kasus Pergerakan Harga Saham PT Astra International, Tbk Periode 2011)

Relative Strength Index (RSI) yang diperkenalkan oleh J. Welles Wilder
merupakan suatu osilator yang digunakan untuk menunjukkan kekuatan harga
dengan cara membandingkan pergerakan kenaikan dan penurunan harga. Dalam
penelitian ini penggunaan metode RSI ditujukan untuk mengetahui seberapa
signifikan perbedaan antara hasil analisis RSI dengan harga aktual, dan seberapa
akurat sinyal jual dan sinyal beli yang ditunjukkan oleh RSI.
Objek penelitian yang diambil dalam penelitian ini adalah saham PT Astra
International Tbk (ASII) periode 2011. Saham PT Astra Internasional dipilih
karena saham Astra termasuk saham bluechip dan karena pada periode 2011
saham Astra mengalami fluktuasi pergerakan harga yang signifikan. Penelitian
dilakukan berdasarkan data pergerakan harga saham harian (daily price
movement) selama 247 hari perdagangan dari bulan Januari hingga bulan
Desember 2011. Data pergerakan saham ASII diperoleh dari Home Online
Trading System (HOTS) eTrading Securities.
Dengan menganalisa data pergerakan saham PT Astra International Tbk
dalam 247 hari perdagangan (intraday) menggunakan analisis RSI didapatkan 6
sinyal beli ,dan 7 sinyal jual. Untuk mengetahui keakurasian analisis RSI
terhadap harga aktual saham dilakukan dengan cara membandingkan harga hasil
prediksi dengan harga aktual pada titik tertinggi/terendah terdekat dengan sinyal
yang dihasilkan RSI, serta kemudian diolah dalam SPSS 16.00 dengan
menggunakan uji beda 2 mean (paired samples t test) dengan taraf signifikan 5%.
Hasil pengujian yang dilakukan menghasilkan Sig > dari α (0,538 > 0,05) dan
thitung lebih kecil dari ttabel (0,634 < 2,179). Maka dari hasil pengujian tersebut
diketahui bahwa H0 diterima, sehingga pada uji hipotesis dapat disimpulkan
bahwa hipotesis yang menyatakan tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara
harga prediksi yang dihasikan oleh peneliti dengan harga saham aktual diterima.