PERAMALAN NILAI TUKAR MATA UANG RUPIAH TERHADAP DOLLAR AMERIKA MENGGUNAKAN MODEL ARCH, GARCH ATAU TGARCH

Penelitian ini bertujuan untuk menetapkan pemodelan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika dengan Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH), Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) atau
Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (TGARCH)berdasarkan nilai tukar dari tanggal 24 Januari 2001 sampai dengan 13 September 2013 dan meramalkan nilai tukar sebanyak 3 periode ke depan. Penelitian diawali dengan pemodelan Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan dilanjutkan dengan pemodelan residual. Pada pemodelan ARIMA diperoleh model
terbaik berdasarkan kriteria pemilihan AIC dan SBC yaitu model ARIMA(2,1,2). Pemodelan residual dilakukan dengan menguji keberadaan efek ARCH dengan uji ARCH-LM dan diperoleh model residual terbaik ARCH(2) dan GARCH(2,2). Uji
Cross Correlation dilakukan untuk menguji keberadaan efek threshold pada model residual. Model asimetri terpilih yaitu model TGARCH(2,1). Setelah dilakukan pengujian efek ARCH pada ketiga model terpilih diperoleh satu model yang tidak
terdapat pengaruh ARCH yaitu model ARCH(2). Hasil peramalan menggunakan model ARCH(2) yaitu tanggal 16 September 2013 sebesar 11336.6187, 17 September 2013 sebesar 11347.4997 dan 18 September 11349.9894.